拨备监管红线下调 业内：大行具备更大下调空间

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每个记者张守林每个编辑王可染

近日，银监会发布了《关于调整商业银行贷款损失准备金监管要求的通知》(银监发[2018]7号)(以下简称7号文件)。拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%~150%，贷款拨备覆盖率监管要求由2.5%调整为1.5%~2.5%。调整原则是同质的，一条线和一个政策。

在确定单个银行的具体监管要求时，贷款损失准备的最低监管要求是根据贷款分类的准确性、不良贷款处理的主动性和资本充足率三个因素中较高的原则确定的。

据银监会统计，截至2017年底，商业银行不良贷款余额为1.71万亿元。假设整体拨备覆盖率降低10个百分点，商业银行整体利润可释放1.71万亿元(10% = 1710亿元)。

评级机构东方金城的首席分析师许成元对《商业日报》表示，总体而言，此次调整将更有利于国有银行准备金下调，从而实现利润释放。

国有大银行有更大的下调空空间

银行业监管机构设定贷款拨备率和拨备覆盖率指标，评估商业银行贷款损失准备金的充足性。贷款准备金率是贷款损失准备金与各种贷款余额的比率；拨备覆盖率是贷款损失拨备与不良贷款余额的比率。

根据银监会此前的规定，贷款拨备覆盖率的基本标准为2.5%，拨备覆盖率的基本标准为150%。两个标准中较高的是商业银行贷款损失准备金的监管标准。

根据银监会公布的商业银行主要指标，截至2017年底，商业银行整体拨备覆盖率为181.42%，贷款拨备覆盖率为3.16%。同时，数据显示，截至2017年底，商业银行不良贷款余额为1.71万亿元。

根据7号文件，假设全行业整体拨备覆盖率下降20个百分点，即161.42%，理论上预计可释放利润3420亿元。

从不同类型的商业银行来看，截至2017年底，私人银行拨备覆盖率最高，为697.58%，不良贷款余额最低，仅为8亿元。

截至2017年底，农村商业银行不良贷款余额为3566亿元，拨备覆盖率为164.31%。如果按150%的最低水平计算，农村商业银行理论上可以释放3566亿元，14.31% = 510.3亿元。

截至2017年底，城市商业银行不良贷款余额为1823亿元，拨备覆盖率为214.48%。如果按150%的最低水平计算，城市商业银行理论上可以释放1823亿元，64.48% = 1175.5亿元。

截至2017年底，股份制商业银行不良贷款余额为3851亿元，拨备覆盖率为179.98%。如果按150%的最低水平计算，股份制商业银行理论上可以释放3851亿元，29.98% = 1154.5亿元。

截至2017年底，大型商业银行不良贷款余额为7725亿元，拨备覆盖率为180.45%。如果按150%的最低水平计算，大型商业银行理论上可以释放7725亿元，30.45% = 2352.3亿元。

总的来说，从银行类型来看，理论上可释放的利润是大型商业银行、城市商业银行、股份制银行和农村商业银行。

根据徐承元的分析，国有大银行由于其较强的留存收益增资能力和较强的外部资本补充能力，拥有雄厚的资本，资本充足率一直保持在不同类型银行中的最高水平。此外，国有大银行具有较强的贷款核销能力和新增贷款控制能力，空.的拨备覆盖率降低相对较大

商业银行短期利润释放

许成元指出，目前，城市商业银行拨备覆盖率在各类银行中保持最高水平，远远高于150%的监管线，其中空拨备覆盖率下降幅度最大。截至2017年底，城市商业银行拨备覆盖率为214.48%，比商业银行平均水平高出33.06个百分点，是空.下调幅度最大的一次但是，从资产质量变化趋势来看，2017年城市商业银行不良贷款率仍有所上升，资产质量尚未完全进入趋势改善通道，因此城市商业银行积极降低拨备的可能性很小。

对于这一政策的调整，在短期内，徐承元指出，放宽贷款损失准备金标准将有利于商业银行的利润释放，缓解其利润压力。贷款损失准备是直接从商业银行当期利润中提取的损失准备。放宽拨备标准将降低损失准备金在利润中的比重，缓解近年来由于净差额收窄和有效信贷需求不足给商业银行带来的利润压力。

从长远来看，徐承元认为，这将积极激发商业银行不良贷款的管理能力，提高商业银行不良贷款的分类准确性和处置管理能力。在此次调整中，监管部门引入了三个基准，即贷款分类的准确性、不良贷款处理的主动性和资本充足率，并根据各银行的绩效差异确定了各银行的权责发生制标准。实现了商业银行不良贷款监管从单一指标管理向多维多层次差异化管理的转变。同时，监管部门选择的贷款分类准确性和不良贷款处理的主动性也是商业银行不良贷款处理过程中的重要因素。将其与贷款损失准备金标准挂钩，将对促进商业银行不良贷款管理能力的提高起到积极作用。

根据天丰证券银行首席分析师廖志明的初步静态计算，在此次政策调整下，经营稳健的大银行利润增加了10个百分点以上，空.此外，新规定旨在引导银行加强对不良贷款的识别。未来，银行的不良确认将逐步收紧，这可能会给该行业的估值改善带来强有力的支持。

同时，银监会要求银行贷款损失准备金的监管要求应按照同质性、同质性和一行一策的原则进行规定。廖志明指出，这意味着每个银行对贷款损失准备金都有自己特殊的监管要求。在确定具体监管要求时，主要考虑银行贷款分类的准确性、处置不良贷款的主动性和资本充足率。差异化监管体现了管理层引导银行积极识别和处置缺陷的明显意图，有利于加快行业缺陷的清理。