智能投顾开启财富管理新时代

本篇文章1888字，读完约5分钟

2017年，随着人工智能、大数据、区块链等技术的兴起，智能投资作为金融技术中不可或缺的金融工具，已经成为财富管理领域的新生力量。

《中国金融技术与小额信贷竞争力报告(2018年)》(以下简称《报告》)指出，聪明投资是金融技术领先的典范。虽然国内大多数智能投资平台还处于发展初期，但随着固定收益理财产品刚性支付的打破，智能投资行业未来将呈现强劲的发展趋势。

智能投资发展迅速

虽然起步较晚，但随着各种技术的跨越式发展，中国的聪明投资在某些领域已经超越了。传统的线下投资顾问，即地面投资顾问，主要服务于高净值个人。金融魔方(Financial Rubik's Cube)的创始合伙人马永安认为，除了高净值个人之外，聪明投资满足了所有投资者对财富管理的空需求。

从目前市场智能投资的发展来看，中关村(000931，诊断学)互联网金融研究所副所长李劲松认为，可以大致分为三类:以理财魔方为代表的创业型、蓝海智投等平台。型“全智投资模式”；以传统银行、保险、证券为代表的传统金融机构，早期从事互联网金融、互联网金融管理、社会投资、智能投资研究和定量投资的“半智能投资模式”和“准智能投资模式”。

各种金融机构在聪明投资方面都有自己的优势。对于商业银行等传统金融机构来说，其优势在于巨大的客户流量和充足的资本投资。对于互联网金融公司等新兴机构来说，它们的优势在于技术创新和服务效率。

清华大学金融技术中心智能投资主管林长乐表示，智能投资可以分为两个方面:一是投资管理的智能化；第二是智能投资和互动的智能。在中国，前者在欧美已经相对成熟，而后者是一个世界性的瓶颈，需要数据积累、对用户的深入了解以及与应用场景的结合。

"低费用应该是任何行业的竞争优势."蓝海智投董事总经理李振波表示，成本因素是公司和投资者都会考虑的因素，而明智的投资解决了地面投资的问题。

大成基金定量与指数投资部主任李新平表示，智能投资的发展有四大驱动力，即低成本、便捷、定制和专业化。“这是传统金融机构，特别是那些从事定量投资的机构进行明智投资的起点”。

在探索阶段仍然存在问题

腾讯金融研究所首席金融专家李康宁表示，金融技术可以帮助传统金融机构更准确地把握客户需求。未来，在通过科技手段将财务利益延伸到个人之后，投资将逐渐从依赖特许金融机构转变为第三方机构，用户体验将越来越人性化、快捷化和精准化，从而实现真正意义上的财富管理服务。

事实上，目前国内智能投资相关技术的应用已经有了明显的提高，但也存在一些问题。“基于大数据分析和对上亿客户的精确定位，我们发现目前国内市场还没有欧美市场成熟，客户的投资意识不强。”民生银行运营管理部客户服务部高级投资研究专家王磊坦言，如果投资策略不能穿透潜在的核心原因，不能向客户解释核心逻辑和内部关系，客户对投资的风险厌恶就会占上风，无法对资产配置起到积极有力的推动作用。

王磊认为，首先要引导客户设定目标，引导客户通过大数据统计或产品准确衡量自己的风险水平，明确自己的定位和投资目标。在产品平台上将投资方法与客户需求联系起来，并提供一对一的专属服务，通过人工投资为客户提供必要的指导和解释。

尽管市场发展迅速，但李新平也直言不讳地表示，中国的智能投资仍处于探索阶段，无论是初创企业还是传统企业都在寻找一种合适而有效的发展模式。

分析师认为，目前我国智能投资的发展受到量化投资监管框架的制约，智能投资有待完善，主要类别资产配置的客观条件尚不具备，风险控制体系有待加强，以及恶意代码、虚假业绩和操作系统风险等。

良性竞争有利于行业发展

目前，摩羯座智能投资、金融魔方、拿铁智能投资、贝塔布尔和人工智能投资等智能投资平台相继推出。越来越多的传统金融机构和新兴创业平台推出了智能投资服务，市场竞争日益激烈。

如何看待行业竞争？聪明的投资从业者通常会表达积极的态度。李振波说竞争是一件好事。“2014年，聪明的投资者并不多，但2015年后，我看到越来越多的同行和传统金融机构参与进来，这增强了我个人的信心。”

每个智能投资平台都在抓住市场机遇，围绕技术、战略和服务三大要素，不断提升自身竞争力和综合服务能力。马永安直言不讳地表示，创业机构面临着不同的竞争环境。面对中国庞大的财富管理规模，传统企业和初创企业之间没有竞争。“我们相互渗透，相互合作，携手发展，不会有所谓的取舍。”

据报道，目前国内智能投资市场起步较晚，大部分智能投资平台诞生于2016年，大部分企业处于种子阶段和起步阶段。随着传统金融机构和高净值个人在2016年和2017年的辉煌亮相，资产配置市场将在2018年全面开花。