宿州农商行拟定增不超4.8亿股 6月末资本充足率远低于监管红线

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近日，中国证监会网站披露了安徽苏州农村商业银行股份有限公司(以下简称苏州农村商业银行)定向发行指引(申报稿)。本行计划发行不超过4.8亿股(含)的股票，预计募集资金总额不超过4.8亿元。值得一提的是，这一次发行人认购股份时，必须以认购股份数的0.5倍购买银行的不良资产。

记者注意到，截至今年6月底，苏州农村商业银行不良贷款余额为12.17亿元，不良贷款率达到12.12%，远高于同期农村商业银行平均不良贷款率。此外，截至6月底，本行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率均为2.83%，远低于监管标准。

固定增加2:1捆绑不良资产根据上述定向发行指引，苏州农村商业银行将每股发行价格提高1.00元，募集资金总额不超过4.8亿元，全部由认股人以现金认购。同时，发行人必须购买银行不良贷款，金额为认购股份数的0.5倍。

据了解，本次发行的股份由本行现有股东优先认购，各股东可优先认购的股份数量以其持股比例与本次发行股份数量上限的乘积为限，认购后的持股比例不得违反投资持股比例的限制性规定。

数据显示，苏州农村商业银行股权结构分散，没有控股股东或实际控制人。截至上述定向募集说明书发布之日，本行无持股比例超过10%的单个股东。持股比例在5%以上的股东有:安徽陈中投资控股有限公司(9.97%)、苏州第八建筑安装工程有限公司(9.97%)、安徽花城种业有限公司(9.97%)、苏州申申面条制品有限公司(8.81%)

根据定向发行指引的披露，苏州农村商业银行结合本行实际情况，已基本确定7家城市国有企业计划投资3.4亿元，置换不良贷款1.7亿元；安徽农村商业银行6家农村商业银行参与，持股1.4亿元，替代不良贷款7000万元。

据悉，截至定向发行指引发布之日，我行已与部分发行人，即苏州城建投资集团(控股)有限公司和苏州墉桥城建投资集团(控股)有限公司签署了股份认购协议..

苏州农村商业银行表示，本次定向增发募集的全部资金将用于补充公司核心一级资本，提高资本充足率，降低公司不良率，增强公司资本实力和抗风险能力，提高服务小微企业、农业、农村和农民的能力，支持公司业务持续健康发展。

6月末，不良贷款率达到12.12%。在不良资产捆绑增加的背后，苏州农村商业银行面临着不容忽视的资产质量压力。近年来，该行的不良贷款率一直居高不下。数据显示，2017年底、2018年底和2019年6月，本行不良贷款率分别为12.33%、13.1%和12.12%。相比之下，中国保监会披露的数据显示，截至今年第二季度末，全国农村商业银行的不良贷款率仅为3.95%。

为什么不良贷款率这么高？苏州农村商业银行解释称，主要原因是该公司成立于2013年1月，2014年7月重组为股份公司。重组期间，为了扩大信贷规模，偏离支农、支持小市场的定位，发放了大量大额贷款，内部管理和风险防控薄弱，导致现有贷款风险较高。自2015年12月以来，不良贷款和不良贷款持续上升。

需要注意的是，根据定向发行指引披露的监管指标，苏州农村商业银行2017年底、2018年底和2019年6月的资本充足率分别为5.18%、2.33%和2.83%，远低于监管标准。

苏州农村商业银行认为，主要原因是公司不良贷款率高，不良贷款率不符合监管指标，拨备缺口高达6.19亿元，拨备覆盖率不符合监管指标，导致资本严重不足，资本充足率不符合监管要求。

根据我行测算，在不考虑发行费用和利润积累等因素的情况下，假设发行前后加权风险资产保持不变，以本次定向发行股票募集资金上限和处置不良贷款金额上限为计算依据，本次发行完成后，我行资本充足率将从2.83%提高到10.52%，符合监管要求。

苏州农村商业银行也表示，不良贷款的化解是目前公司工作的重中之重，通过本次增资扩股、不良贷款处置计划等一系列措施，公司各项指标稳步提升，达到监管要求。

据悉，苏州农村商业银行增资扩股4.8亿元可直接增加股本，置换不良贷款2.4亿元可直接减少不良贷款，增加核心一级资本，缩小拨备缺口，提高资本充足率和拨备覆盖率，降低不良贷款率。

此外，根据苏州市政府第31次常务会议纪要，如果三家国有政策性担保公司的担保贷款逾期，要求在两年内予以补偿，预计银行不良贷款将减少1.8亿元。

封面照片来源:中国视觉(000681，诊断单元)