2018年互金行业十大关键词复盘

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回顾2018年，共同黄金行业的一件大事依然历历在目——P2P(网上贷款)正以惊人的速度不断被清理，合规备案的步伐并未停止；第三方支付继续受到强有力的监管；互助黄金巨头强化科技属性，传统金融机构相继成立金融科技子公司；关于云的争论越来越激烈，“云的使用”也在不断上升；共同黄金公司推动了上市，但股价市值缩水...

回顾2018年，共同黄金行业的一件大事依然历历在目——P2P(网上贷款)正以惊人的速度不断被清理，合规备案的步伐并未停止；第三方支付继续受到强有力的监管；互助黄金巨头强化科技属性，传统金融机构相继成立金融科技子公司；关于云的争论越来越激烈，“云的使用”也在不断上升；共同黄金公司推动了上市，但股价市值缩水...

新年伊始，《证券时报》记者对2018年互联网金融行业十大关键词进行了专项盘点，回顾总结了今年互金行业的重要变化和人事变动，供行业借鉴。

1.政府的工作报告说，它已经连续五年筹集共同基金

近两年来，无论是用户需求、理财产品还是金融服务，互联网金融都成为传统金融发展的推动者，国家也非常重视这一领域的发展。

2018年3月5日，国务院总理李克强在《政府工作报告》中再次提到互联网金融，称在推进重大风险防范和化解方面取得重大进展。报告建议加强金融监管的协调与合作，完善对影子银行、互联网金融和金融控股公司的监管，进一步完善金融监管。

值得一提的是，自2014年《政府工作报告》首次提到“互联网金融”以来，它已经连续五年被列入《政府工作报告》。近五年来，《政府工作报告》对互联网金融发展的表述呈现出“逐渐成熟”的特点。

2:发布新的资产管理互助金版本规定

对于互金行业，3月底突然出台了新的资产管理规定“互金版”——《关于加强互联网资产管理业务整治和验收的通知》(29号文件)。

根据29号通知，互联网平台未经许可发行和销售资产管理产品的行为必须立即停止，股票业务最迟应在2018年6月底前降至零。此外，拆分后的网上贷款机构也必须接受，但不会发放许可证。

据业内人士透露，29号文件的解读不仅涉及互联网资产管理业务，还包括不直接投资或绕过黄金交易所——这些实际上是资产管理业务的规范，是现有监管意见的延续。

3.共同黄金巨头走向金融化

2018年，互联网金融巨头与金融机构的关系发生了不小的变化。金融巨头们表达了“去金融化”，强化了他们的技术属性，并努力成为向传统金融机构出口技术的服务提供商；越来越多的传统金融机构设立金融技术子公司出口技术，这成为2018年最明显的两大趋势。

京东金融首席执行官陈生强也在2018年博鳌论坛上指出，京东金融未来将扮演金融服务机构的角色，专门为传统金融机构出口技术。为了淡化财务属性，京东财经在今年9月将官方微博和官方标题号更名为“京东数码分公司”，这样“可以更好地反映公司的定位”。

蚂蚁金服在2017年初宣布，将把自己定位为techfin，专门为金融机构出口技术。2018年4月，百度宣布百度财务已经进入剥离的最后阶段；未来分拆后，百度金融将不会寻求全面的金融许可和控股权，而只会获得必要的未来“实验场”，以验证其金融技术能力。

4:海外上市

虽然网上贷款行业正在不断整顿和清理，但仍有不少黄金互助领域的龙头企业选择海外上市。

9月19日，xyf在纽约证券交易所上市。

10月25日，由金融技术解决方案提供的商品pintec在美国纳斯达克上市。

11月15日，“第一汽车贷款”小额贷款网(伟)正式登陆纽约证券交易所；同一天，在线借贷平台泰伦金融向美国证券交易委员会提交了一份招股说明书，并计划在纽约证券交易所上市，最高融资额为2000万美元。

12月15日，360金融也正式登陆纳斯达克，筹集了5115万美元。

值得一提的是，包括2017年上市的8家互助黄金公司在内，许多互助黄金公司上市后都没有取得令人满意的业绩，许多股票价格已经突破，市值严重缩水。

据一些业内人士称，一方面，这是由于恶劣的经济环境；另一方面，这也表明，资本对于行业合规性是否能得到监管部门的认可以及资本是否有足够的能力维持收入和利润增长充满了不确定性。

5.云上的价格战

无烟云之战已经开始。商业银行的转型需求和成本压力，使得监管当局有必要深入了解金融云。因此，建议未来银行业面向互联网场景的所有信息系统都应该迁移到云计算平台，其他核心系统应该分批迁移到云。

对云的财务需求催生了云服务提供商。目前，基于互联网的云服务提供商已经大规模覆盖客户。

互联网云服务提供商以腾讯和阿里为代表。以腾讯云为例。目前，腾讯自主研发的“超级大脑”(即智能操作系统)已经登陆医疗、城市、零售、工业和金融行业。据腾讯数据显示，2018年，医学“超级大脑”与100多家三级医院合作，利用人工智能成像、自然语言处理(nlp)等技术，阅读了7300万部电影，服务了64万名患者，并提示病灶8万多次。

必须提到的是，云服务提供商开始价格战已经不是第一次了。5月，腾讯宣布了几款产品的降价，尤其是cdn的降价。从行业的角度来看，这将导致cdn市场的又一轮变化——可能仍有空 cdn制造商能够降低成本和创新商业模式，否则将被暂停。

6.消费金融中的资本密集型增长

为了抢占市场规模，满足监管要求，消费金融公司在2018年集中增资。1月份，中国邮政消费金融的注册资本从10亿元增加到30亿元；3月份，中原消费金融从5亿元增加到8亿元；5月，海尔消费金融的注册资本从5亿元增加到10亿元；8月，消费金融注册资本立即增至40亿元；9月，四川金城消费金融的注册资本从3.2亿元增加到4.2亿元。

12月8日，中国大汽车(600297)宣布，陕西尹畅消费金融有限公司股东拟按现行股权比例增资6.9亿元，尹畅消费金融注册资本将从3.6亿元增至10.5亿元。

7:对b方支付业务的突破

自2018年以来，第三方支付最引人注目的事情不是押一匹马，而是在互联网金融领域合规性要求不断提高的背景下，经常收到罚款。据不完全统计，2018年，中国央行共发行了134张支付票，无论是数量还是金额都远远超过了2017年。

切断直接联系和足额存放储备资金的监管措施也受到业界的关注。从央行年初公布的一系列规范性措施来看，监管没有“松动”的迹象。下一步，支付机构监管将更加严格，商户真实性将得到加强，为商户提供支付服务的非授权支付机构行为也将被列为监管重点。

有分析师认为，C端市场已经被两大巨头占据了90%以上的市场份额，而对B端和跨境业务的争夺将成为许多企业关注的焦点。

8:当合规备案正在进行时

从2017年到2018年，网上贷款备案是一个不可避免的关键词。

2017年12月，下发了《关于做好p2p点对点贷款风险专项整治验收工作的通知》，对网上贷款行业的整治验收做了详细安排。其中，各地要在2018年4月底前完成辖区内主要p2p机构的备案登记，6月底前全部完成。

然而，2018年6月，由于多种因素，p2p申请被推迟。

两个月后，即网上贷款爆炸最严重的8月，《关于开展p2p对等贷款机构合规检查的通知》和《p2p合规检查问题清单》(共108项)同时下发。这也意味着网上贷款行业的整改验收工作已经正式进入实质性启动阶段。

据业内人士称，这无疑是对持续动荡的在线贷款行业的一记强心针。这增强了行业信心，并有助于加快在线贷款平台的合规申报流程。

9:p2p雷雨

在提交延迟和流动性紧缩的背景下，p2p闪电爆炸接踵而至。

6月中下旬，唐晓生、连笔金融等明星网上贷款平台相继爆炸，引发了投资者对网上贷款行业的信任危机。大规模的恐慌性资金撤出摧毁了大量平台。根据零一金融的统计，6月份网上贷款问题平台的数量达到98个，7月份激增至137个，为两年来最高。8月份，问题平台的数量为62个。

几个监管机构召开了几次与网上贷款相关的会议，并发布了几份文件。其中，中国保监会召开了四大资产管理公司高管会议，要求四大资产管理公司主动行动，帮助化解网上贷款的雷电爆炸风险。8月，全国互联网金融风险专项整治领导小组办公室发布《关于在网上贷款平台提交借款人逃废债务信息的通知》。9月，第一批25家银行存管机构白名单公布。

12月11日，amc迈出了解决p2p风险的第一步，新荣财富获得了东方资产2000万英镑的支持。网上贷款行业也在逐渐复苏。最新数据显示，11月份网上贷款行业借款人数达到282万人，比上个月增长2.2%；投资者人数为297万，比上个月增长11.2%。

10:打击暴力收藏

2017年暴露出来的“现金贷款”问题引起了业界的强烈关注。2018年，暴力收集问题被进一步公开。

2018年，监管部门开始出台相关法规打击暴力收藏。3月28日，中国互联网金融协会举行《互联网金融逾期收债自律公约(试行)》签字仪式，规范互联网金融逾期收债行为，明确正负名单，建立执行和惩戒机制。

有业内人士表示，此次会议将对互联网金融风险专项整治工作形成有力支持，有利于行业长远发展，保护消费者合法权益。