武汉农商行发行15亿二级资本债 去年末逾期贷款占比超10%

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近日，武汉农村商业银行在中国货币网上披露了武汉农村商业银行股份有限公司2019年第一期二级资本债券募集说明书(以下简称募集说明书)。据悉，本行拟发行的二级资本债券总额不超过50亿元人民币(含50亿元人民币)，将分期发行。本期发行规模不超过15亿元(含15亿元)，主承销商为招商银行(600036)有限公司..发行时间为2019年4月17日至4月18日。

同时，招股说明书披露了武汉农村商业银行近三年的财务信息和重要监管指标。去年，武汉农村商业银行实现营业收入86.04亿元，同比增长4.11%。截至2018年底，本行不良贷款率为3.59%，同比增长1.38个百分点。

银行间理财产品投资数据显示，武汉农村商业银行成立于2009年，是在原武汉农村信用社协会的基础上组建的股份制商业银行，初始注册资本为30亿元。截至2018年底，武汉农村商业银行注册资本为46.25亿元。

截至2018年末，武汉农村商业银行总资产为2668.35亿元，比2017年末减少53.3亿元，降幅1.96%；吸收存款余额1991.16亿元，比2017年末减少197.79亿元，降幅9.04%；贷款和垫款余额1407.3亿元，比2017年末增加170.43亿元，增幅13.78%。

去年，武汉农村商业银行实现营业收入86.04亿元，同比增长3.39亿元，增幅4.11%。

从收入构成来看，净利息收入仍是武汉农村商业银行收入的主要来源。2018年，本行实现净利息收入52.61亿元，同比增长7.60%，占营业收入的61.14%。净手续费和佣金收入大幅下降。去年，该行实现净手续费和佣金收入1.99亿元，同比下降44.13%。

此外，近年来，武汉农村商业银行的投资收益持续增长。2016年至2018年，本行实现投资收益分别为23.18亿元、29.15亿元和29.44亿元，投资收益对营业收入的贡献率从2016年的31.84%上升至2018年的34.22%。

根据联合信用评级有限公司近日向武汉农村商业银行出具的评级报告(以下简称评级报告)，该行资本业务的主要类型为债券、信托和资产管理计划。近年来，受金融市场环境趋紧和同业监管加强的影响，武汉农村商业银行主动调整投资资产结构，逐步增加债券投资，同时大幅减少同业理财产品投资，投资规模波动性下降。

截至2018年底，武汉农村商业银行投资资产总额为676.25亿元。其中，债券投资余额为452.98亿元，占投资资产总额的66.98%，主要是aa+及以上企业债券、政策性金融债券和政府债券；信托资产管理计划投资余额156.34亿元，占投资资产总额的23.12%；理财产品投资余额23.5亿元，同比大幅下降89.46%，占投资资产总额的比重也从上年的31.77%下降至3.48%。它们都是同行业金融机构发行的理财产品，主要投资于债券和债券基金。

逾期贷款比例上升至10.90%。2018年，武汉农村商业银行营业收入增加，净利润下降。数据显示，去年本行实现归属于母公司所有者的净利润23.48亿元，同比下降4.91%。从损益表中可以看出，银行去年净利润的下降主要是由于营业费用的增加。

武汉农村商业银行的经营费用主要是业务管理费和资产减值损失。截至2018年底，该行控制了湖北、江苏、广东、广西、海南和云南的47家农村银行。评级报告显示，近年来，随着网点的扩大和农村银行组建过程中人员的增加，武汉农村商业银行的业务和管理费用快速上升，2018年的成本收益比为35.81%。

此外，随着贷款规模的增长和信贷资产质量的下降，武汉农村商业银行的资产减值准备逐年增加。2018年，资产减值损失25.31亿元，其中贷款减值损失18.88亿元，应收基金投资减值损失6.37亿元。

值得注意的是，随着监管标准的收紧，武汉农村商业银行自2018年开始调整贷款五级分类标准，将逾期超过90天的贷款列为不良贷款。截至2018年底，本行不良贷款余额为50.56亿元。其中，逾期超过90天的贷款余额为49.37亿元，占不良贷款的97.65%。

数据显示，近年来，武汉农村商业银行不良贷款率呈上升趋势。从2016年到每年年底，武汉农村商业银行的不良贷款率分别为1.87%、2.21%和3.59%。

此外，武汉农村商业银行利息贷款余额增长迅速。截至2018年末，武汉农村商业银行利息贷款余额109.17亿元，比2017年末增加64.91亿元，增幅146.66%。利息贷款余额占贷款总额的比例也从2017年末的3.58%上升至7.76%。

对此，评级报告指出，主要出于审慎原则，武汉农村商业银行将可能对还款产生不利影响的贷款从正常调整为关注。

值得注意的是，截至2018年底，武汉农村商业银行逾期贷款的规模和比例大幅上升。截至2018年底，武汉农村商业银行逾期贷款余额153.46亿元，比2017年底增加71.71亿元，增幅87.72%。逾期贷款比例由2017年末的6.61%上升至10.90%。根据评级报告，这主要是由于经济衰退对小型和微型企业，如批发和零售，以及真正的制造业的明显影响。

(封面图片来源:照片网)