14家上市银行一季度末不良率下降 分析师：疫情影响有滞后性

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第一季度受疫情影响，企业生产经营和个人收入受到很大影响。银行贷款质量是否会大幅波动已成为市场普遍关注的问题。

据《国家商报》一季度末对36家上市银行不良贷款率的统计，一季度末10家上市银行不良贷款率比上年末有所上升，12家持平，14家下降。与此同时，在披露相关贷款比例的银行中，10家银行的比例上升，13家银行下降，1家银行持平。

疫情对银行资产质量的影响部分反映在第一季度。个人贷款不良率明显上升，企业贷款质量提高，整体形势稳定。从监管政策的角度来看，逾期贷款将在90天后计入不良事件，疫情对不良事件的影响将滞后，在第二季度可能会更加明显。天丰证券(601162)首席银行分析师廖志明告诉记者。

疫情对银行资产质量的影响滞后。从一季度末的不良贷款率数据来看，我行的资产质量并没有明显恶化。在36家a股上市银行中，第一季度末有10家银行的不良贷款率同比上升，12家银行持平，14家银行下降。不良贷款增加0.1个百分点以上，包括贵阳银行(601997)、中信银行(601998)和交通银行(601328)。三家银行一季度末的不良贷款率分别为1.62%、1.8%和1.59%，分别比上年末上升0.17%和0

无锡银行(600908，股票咨询公司)不良贷款率下降幅度最大，一季度末下降0.1个百分点，至1.11%。

疫情对银行资产质量的影响具有一定的滞后性。在疫情期间，中国人民银行和中国保险监督管理委员会鼓励金融机构继续放贷而不放贷，并向企业发放贷款，以帮助实体经济度过难关。因此，银行破产不会在第一季度爆发。苏宁金融研究所高级研究员黄向《国家商报》记者指出。

华西证券(002926)分析师刘质平在研究报告中表示，第一季度末，上市银行的整体不良贷款率为1.43%，与年初持平。其中，大银行和城市商业银行的不良贷款率分别上升了1个基点和2个基点，股份制银行和农村商业银行的不良贷款率与年初持平。一季度，受疫情影响的个人和企业经营明显受到影响，但上市银行整体资产质量保持稳定而非明显恶化，主要原因是放松对实体经营困难企业还款的监管政策造成不良节奏延迟。另一方面，3月份企业复工复产后，总体还款情况明显好转。

记者注意到，虽然7家银行的不良贷款率有所下降，但相关贷款比例却有所上升。郑州银行(002936)、上海浦东发展银行(600000)、华夏银行(600015)、兴业银行(601166)、张家港银行(002839)、Xi银行(600928)，第一季度末不良贷款率分别下降0.02、0.06、0.01、0.02、0.01、0.05个百分点，相关贷款占比上升0.21个百分点

数据来源:银行年度报告

黄告诉记者，一季度贷款基数的扩大稀释了银行的不良贷款率，这受到两个方面的影响:不良贷款的绝对数额和贷款基数。一季度，在宽松的货币政策环境下，央行向市场注入了大量流动性，社会融资表现良好。贷款基数的扩大在一定程度上稀释了不良贷款率。受经济低迷的影响，不良贷款的绝对数量将会增加，但如果贷款基数迅速扩大，不良贷款率不一定会大面积上升。

零售贷款在第一季度受到的打击更大，第一季度不良贷款的增加主要是由于不良零售贷款。许多受疫情影响的企业都发放了贷款，但个人很难发放或无息零售贷款。然而，更多的后续缺陷可能来自企业。随着工作和生产的恢复，个人收入将增加，而企业收入将推迟。疫情在第二和第三季度的全球蔓延可能会使企业受到更大影响，但个人影响较小。黄告诉记者。

占零售业务比重较高的招商银行在其季度报告中明确表示，新冠肺炎的肺炎疫情对零售信贷资产质量有很大影响。受债务风险和疫情综合影响，信用卡早期风险增加，其他零售贷款风险也分阶段增加。随着工作和生产的有序恢复，零售收款能力逐步恢复，3月份收款额较2月份大幅下降。逾期贷款的回收呈上升趋势，但尚未完全恢复到流行病爆发前的水平。由于第一季度被催收但未能收回的贷款从第二季度开始逐渐进入不良贷款，预计零售行业从第二季度开始将面临更大的不良贷款压力。鉴于疫情对居民收入、就业等方面的影响，预计零售贷款风险可能会持续很长时间。

同时，招商银行表示，由于疫情对批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游等行业影响较大，且疫情的全球蔓延也影响到了进出口依存度较高的产业链上下游客户，企业客户的风险将滞后。 预计第二季度公共坏账的产生将比第一季度有所反弹，下半年公共资产质量将面临一定压力。 不排除疫情对某些行业的影响可能会持续很长时间。

此后，银行不良贷款的趋势取决于海外疫情的持续时间和国内经济形势。目前，预计第二季度和第三季度出口将大幅下降。如果出口下降持续一年，这一块的影响将相对较大。例如，小微企业可能在一个季度内有能力抵御风险，如果影响持续一年，它们可能不会持续。廖志明告诉记者。

在2020年4月22日国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，中国保监会首席风险官、新闻发言人肖表示，第二季度及未来一段时间，银行不良贷款情况仍将上升，但幅度不会很大。关于不良贷款监管，肖表示，他最近一直在做分析。首先，压力测试；二是加大处置力度。一季度处置的不良贷款比去年同期增加810亿元，处置渠道拓宽。第三，在当前形势下，要求银行加大支持企业恢复工作和生产的力度，特别是支持中小企业恢复正常生产经营。

记者注意到，为了应对疫情的影响，一些银行大幅增加了拨备。青岛银行(002948)一季度信贷减值损失同比增长77.57%。本行在第一季度报告中表示，鉴于贷款总体增长较快，个别地区借款人风险增加，并充分考虑了新冠肺炎疫情等宏观因素的影响，增加了减值准备，以适应贷款风险情况。

封面图片来源:照片网

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