兑付屡失约 网贷“良退”为何难达标

16个地区的官员宣布完全禁止网上贷款业务，近5000家机构相继退出。随着退市进入最后阶段，很多人开始关注如何实现网上借贷平台的良性退市。6月16日，《今日北京商报》记者从多种渠道了解到，在最初宣布良性退出的网上贷款机构中，由于疫情、逾期、逃债等多种因素，大部分平台都违背了承诺，目前只有少数平台能够真正实现良性退出。

多机构好撤退“失踪合同”

6月16日，北京商报记者今天注意到，杭州网上借贷平台嘉实流官方网站宣布退出网上借贷行业，宣布网上借贷相关业务完全终止，并将于2020年6月20日前完成平台网上借贷债权清算和平台还款。根据公告，嘉实石榴平台94%的贷款人已收回全部本金，并在还款工作开始前实现了一定的利润。根据当地监管部门的具体指导和要求，嘉石榴平台将按照净本金一次性支付给贷款人，完成净贷款清算和平台还款。

然而，并不是所有的平台都能如期退役。过去两天，许多网上贷款机构的贷款人今天向《北京商报》报告，他们投资的网上贷款平台宣布在2018年良性退出，并承诺所有贷款人将在两年内完成支付。但是，在平台工作人员能够正常领取工资的情况下，目前两年就要过去了，但是贷款人仍然没有收到相应的款项。

“我认为我遇到了一个良心平台，我发现这只是一个缓慢的平台计划。”另一家宣布退出的网上贷款平台的贷款人也表示，自该平台于2019年8月宣布良性退出以来，在退出后的一个月内，仅收到投资项目本金的5%，在随后的几个月内，该平台没有再次遵循赎回计划，甚至部分用户无法登录。

《今日北京商报》记者从许多已宣布退出的组织了解到，目前，这些组织在退出过程中遇到了许多挑战。一方面，网上贷款平台更难收款；另一方面，自退出公告发布以来，平台的运营和维护一直处于压力之下，在大量网上借贷平台员工离开后，运营不可持续，整个公司面临巨大的运营压力，导致良性退出期比预期更长，转型更难实现。

据监管披露，截至2020年3月底，已有近5000家机构退出网上贷款整改工作，机构数量、贷款规模和参与者连续21个月下降。然而，根据网上贷款之家的统计，截至2019年底，只有180个平台在赎回后能够被明确发现真正良性退出，占已关闭、已转型和有问题平台总数的3%。

债务清算的痛点有待解决

良性退出主要是指维持正常的借贷关系，直到所有借款人完成还款。“处于良好状态的网上贷款机构遇到的最大问题和困难是，它们无法按时还款和清偿债务。”北京闻仲律师事务所律师李亚今天在接受《新京报》采访时表示，造成多个平台违约的原因既有平台原因，也有环境因素。主观上讲，一些大型网上贷款平台涉及大量的贷款人和借款人，资产处置所需时间长于承诺期；一些平台由于财力薄弱，无法用自有资金提前支付；此外，一些平台还存在资产欺诈等合规性问题，长期的恶性循环使得无法赎回现有资产。

从客观的角度来看，主要是因为在大力整顿代收行业合规的背景下，网上贷款平台收回资金比较困难；同时，在恶意逃废债务盛行的情况下，也存在借款人不按时偿还债务的情况；此外，由于经济影响，一些网上贷款的借款人确实有还款困难，这将导致平台无法获得足够的资金来按时支付。

网上贷款公司联合创始人石也表示，目前机构在良性退出中遇到的主要问题是资产处置情况比预期的要差。当整个经济环境不好时，它更有可能通过叠加流行病的影响来打破契约。主观上，对于退出平台的团队来说，由于行业看不到未来，存在巨大的风险，许多员工会选择离开，剩下的可能工作状态不佳；就客观因素而言，经济环境和疫情等因素增加了借款人违约的概率。

不允许“黑箱操作”

许多分析师指出，从目前来看，网上贷款整改的难点在于解决一些大型平台的存量风险，主要集中在贷后处置。在网上贷款机构自有资金不足回购逾期债权的情况下，如何处理未到期的债权，如何减少逃废债务造成的损失是当务之急。

Sack研究院高级研究员苏表示，网上贷款平台的良性退出主要取决于机构自身的财务实力，但目前的情况是，许多机构没有财务实力提前结算和弥补坏账。在这种情况下，建议机构主要负责人积极与贷款人沟通，如实、透明地向贷款人披露项目的基础信息和坏账情况，必要时让贷款人站在平台一边，想方设法共同提高项目还款率，避免在好的退款过程中出现“黑箱操作”。

李亚认为，良性退出的前提是平台运行是否合法合规。为了进一步解决痛点，网上借贷平台可以考虑收购和整合等方式，如资本干预，而不直接支付用户的退出能力。这种方式可以快速解决目前平台的困境；此外，我们还可以考虑引入金融资产管理公司，即通过专业的第三方资产管理机构，集中处理平台的逾期项目和不良资产。