影响万亿市场？信用卡利率超过民间借贷利率“新红线”，该不该降？

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今天，随着信用体系的日益发展，有许多选择来解决暂时的财政困难。但是当谈到解决个人消费领域的“迫切需求”时，恐怕第一选择就是信用卡。据悉，截至今年第一季度末，中国信用卡还款余额超过7万亿元。

无息、分期付款、更优惠的消费……信用卡给我们的生活带来了便利，但其透支利息和分期付款费用也受到了大家的关注，尤其是在民间借贷利率保护推出后。

“新红线”锚定了四倍的一年期低利率(目前为15.4%)。尽管这一规定不能完全适用于银行信用卡利率的定价，但作为个人信贷产品的一个重要替代方案，我们不妨以“新红线”为基准，看看两大信用卡费用背后的实际利率是多少。“新红线”的余波会扰乱万亿美元的信用卡市场吗？

两项主要支出背后的真实利率几何图形是什么？对于使用信用卡进行日常消费的人来说，无论是选择最低还款额还是分期付款还款，透支利率和手续费率是还款时不可回避的两个话题。

最低还款额:名义利率与实际利率相同

根据中央银行的《支付结算办法》，当信用卡持卡人使用其信用卡账户中的资金不足支付资金时，可以在规定的期限内透支，并在规定的期限内将透支的资金归还给发卡银行。

根据中国人民银行的规定，透支利率上限为日利率的万分之五，下限为日利率万分之五的0.7倍(相当于名义利率在12.775%至18.25%之间)，复利按月计算。

一家股票银行的信用卡账户经理告诉记者，5/10000的透支利率是一个基准，适用于大多数人，但银行会根据个人信用状况进行调整。

事实上，招商银行(600036)也在其《信用卡收购合同》中声明，将根据客户的信用状况，对其名下信用卡的透支利率和最低还款额比例进行评估和调整。

事实上，根据银行的说法，信用卡透支利率是按照年名义利率(0.05*365=18.25%)计算的。

那么信用卡的实际利率和名义利率有什么区别吗？记者还根据招商银行信用卡中心给出的例子进行了计算。

开始刷卡要花2000元，最低还款额是10%。假设本金的还款日和付息日在同一天，即消费日次月的对应日(如4月1日刷卡，5月1日付息)。按每月30天计算，该信用卡在付清2000元前不再消费。

根据信用卡的计息机制，复利不按月计算。利息的计息基础是所有未偿本金，其实际利率等于名义利率。

票据分期付款:实际利率不同于名义利率

除了透支，分期付款也是一种常见的信用卡还款方式。

什么是分期付款？即向已支付账单的持卡人提供的分期付款或延期还款服务。

根据兴业银行信用卡中心官方网站(601166)，根据兴业银行信用卡账单分期付款的条款，如果有12期，每期手续费率为0.75%。

从中信银行信用卡账单和单笔分期付款(601998)来看，根据2018年披露的数据，中信银行信用卡账单和单笔分期付款费率一致如下:第一期1.50%，第三期0.80%，第六期0.80%，第九期0.76%，第十二期0.73%，第十八期0.75%。

分期付款后，如果您按时足额还款，只收取分期付款费用，不收取利息。如果您未能按照账单欠款全额还款，账单中的消费和当期本金将不再享受免息期，利息将从入账之日起全额收取，每天按万分之五计算。

我们可以通过模拟具体情况来了解信用卡账单的真实利率。孙潇向一家股份制银行申请1万元人民币的分期付款，共12期，每期手续费率为0.74%。

名义利率为0.74%*12=8.88%。

根据本行规定，每期付款的应还本金等于总分期付款本金除以分期付款期数，精确到分钟，并在分期付款后的第一个会计日分配；每期分期付款的分期付款费用等于总分期付款本金乘以分期付款费率，分期付款费率在分期付款后的每个账单日记录。

可见，孙潇每期还款本金为833.33元，每期分期付款74元。

如果是分期付款，开始时将贷出人民币10，000元，每期偿还金额为人民币907.33元，在第12期结束时偿还。因此，该票据的实际利率计算为16%。

“新红线”扰乱万亿市场？行业:不建议调整信用卡利率。据悉，截至第一季度末，信用卡的信用余额应超过7万亿元。如果银行根据民间借贷利率的大幅下调来调整信用卡利率，整个信用卡市场将会受到很大影响，这也关系到每一个信用卡用户的切身利益。行业专家对此有何看法？

苏宁金融研究所副所长薛洪言表示，调整后的民间借贷利率已明显低于许多持牌机构的利率定价水平。不难预测，在民间借贷利率下调后，持牌金融机构也将面临巨大的利率下调压力。

同时，他认为目前的信用卡透支利率未来将会下调，而信用卡利率是许多消费金融公司、小额贷款公司和互联网贷款产品的定价基准。信用卡利率的下调也将压低整个持牌贷款机构体系的定价。

中南财经政法大学数字经济研究所执行院长潘鹤林教授在接受记者采访时表达了不同的观点。他认为，金融机构和民间借贷是两条平行线，理论上不会影响金融机构的利率定价。但在实践中，金融机构会设定这个上限以避免批评。

资深信用卡研究专家郑东认为，降低私人贷款保护上限可能会引起一些信用卡用户的讨论，但不会对银行的信用卡业务产生太大影响。在接受记者采访时，他表示，信用卡是银行的金融产品，与民间借贷的利率无关。其次，信用卡包含许多服务，如一定时期内的免息期、最低允许还款额和各种福利活动，这些都是私人借贷所不能享受的。他不建议用信用卡来调整利率。

该机构预计有5亿人持有信用卡，而在中国，有很多人使用信用卡。

Choice数据显示，中国发行的信用卡数量从2008年底的1.42亿张增加到2020年第一季度末的7.49亿张，增幅为427.46%。

信用卡信贷总量从2008年底的0.98万亿增加到2020年第一季度末的17.57万亿，增长16.9倍；信用卡贷款余额增加了44.9倍，从2008年底的1582亿英镑增加到2020年第一季度末的7.26万亿英镑。

天丰证券(601162，诊断单元)提到，目前中国的信用卡数量估计约为5亿张，与14亿人口相比，覆盖率仍有很大提高。随着中国人民收入水平的提高和消费意识的改变，预计未来持有信用卡的人数仍将大幅增加。我们预测，到2050年左右，中国持有信用卡的人数将从目前的5亿增加到10亿，人均信用卡数量预计将达到2。届时，在中国流通的信用卡数量可能超过25亿张，是目前数量的两倍多。

封面图片来源:照片网

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