从定增预案透视银行股大涨之谜： “国家队”增持南京银行持股4.99%逼近举牌线

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每个记者王晓宇

姚祥云主编

谈到第二季度a股的牛市行情，我相信很多投资者都会提到银行业。中国工商银行(601398)自4月以来增长了20%以上，招商银行(600036)也创下了历史新高。

基金推动了银行股的上涨，成为投资者关注的焦点。该行的半年度报告尚未披露，但南京银行(601009)增资140亿元人民币的计划已经揭开了冰山一角。

8月1日晚，在南京银行抛出的提高股价计划(601009，收盘价7.95元)中，《国家商报》记者发现，这个看似普通的增发计划又有了一个谜。根据公告中披露的南京银行最新股东名单，从第一季度后的4月至7月，证券公司持有的南京银行股份增加了7000万股，目前持股比例为4.99%，接近标语牌。与此同时，社保基金行业将其持股比例从1.6%提高至2.01%。

相应地，南京银行股价从5月9日至7月17日经历了大幅上涨，在48个交易日中涨幅高达20.51%。

银行股在第二季度集体爆发

第二季度的a股市场无疑属于银行。自今年4月以来，银行业表现强劲，许多银行股从第二季度开始上涨，创下历史新高。记者发现，从5月4日到8月2日，银行板块大幅上涨，整体上涨12.52%。

值得注意的是，中国招商银行昨日继续刷新此前的高点，创下27.08元的纪录。年初以来，招商银行增长了57.89%；7月17日，上海浦东发展银行(60万)也创下了14.02元的历史新高。

工业、农业、中国和建筑业四大银行今年都增长了20%以上，其中中国工商银行增长了36.36%。

刚刚发布增发计划的南京银行也表现出色。《国家商报》记者通过观察南京银行的市场情况发现，从5月9日到7月17日，南京银行的股价经历了大幅上涨，在48个交易日中上涨了20.51%。

即使在大幅增长之后，许多机构仍对银行业的未来趋势持乐观态度。民生证券认为，从基本面来看，大银行的基本面继续改善，而小银行的基本面在下半年见底。随着市场利率的逐步提高，传递到银行资产方的价格将会上升，从长期来看，这将对银行的息差产生积极影响。此外，经济弹性强于预期，新增不良贷款预计将逐步放缓，资产质量将逐步提高。

南京银行计划筹资140亿元

8月1日晚，南京银行发布了提高市场价格的计划。南京银行计划非公开发行不超过16.96亿股，募集资金总额不超过140亿元，在扣除相关发行费用后用于补充公司核心一级资本。所有发行人都以现金认购本次发行的股票。

据南京银行统计，截至2016年12月31日，母公司核心一级资本充足率为8.14%，一级资本充足率为9.71%，资本充足率为13.67%。随着各项业务的稳步快速发展和资产规模的不断提高，预计公司未来的资本充足率水平仍将下降。

公司声明本次非公开发行募集的资金将用于补充公司资本，满足资本充足率监管标准，同时增强公司抵御风险的能力，促进公司业务的可持续发展。本公司有能力通过合理使用上述募集资金，积极实施业务发展和战略转型，确保资产规模快速增长，同时保持良好的资产回报，从而进一步提高全体股东的投资回报。

值得一提的是，本次固定收益发行对象是紫金投资、南京高新(600064，股票咨询)、太平人寿、凤凰集团、通信控股五家特定投资者，他们均已与公司签署了具有有效条件的股份认购协议。

对于固定价格上涨，本次增发方案没有详细披露，仅表明本次非公开发行的定价基准日为本次非公开发行发行期的第一天。发行价格为定价基准日(不含定价基准日)前20个交易日公司股票平均交易价格的90%，高于母公司普通股股东应占的最近一期经审计的每股净资产。20个交易日内因除权和除息导致股价调整的，调整前一个交易日的交易价格按照除权和除息调整后的价格计算。

固定计划揭示了国家队的踪迹

值得注意的是，国家商报记者发现该计划中隐藏着一个谜团:从4月到7月，证券公司大规模增持南京银行，目前持股比例为4.99%，接近5%的标语牌。

2017年第一季度，该证券增持4232.97万股，至2.52亿股，成为南京银行第四大股东。7月12日，南京银行实施了10股对4股送2.6元(含税)的分红计划。根据这一转换，证券持有量变为3.53亿股。

根据固定增资计划，截至7月31日，在南京银行最新的十大股东名单中，该证券持有4.23亿股。显然，南京银行持有的证券股份增加了7000万股。如果我们看看8月2日每股7.95元的收盘价，这些股票的价值是5.57亿元。

值得一提的是，此前证券公司还进入了多家创业板公司，昆仑万伟(300418，诊断股)(300418，收盘价为25.42元)，华策影视(300133，诊断股)(300133，收盘价为11.43元)，苏焦分公司(300284，诊断股)。

这些公司也受到市场基金的追捧。昆仑万伟在7月25日发布了半年度报告，当天股价立即开盘走高，收盘时上涨近3%，第二天和第三天分别上涨8.59%和涨停。在三个交易日中，该指数上涨了22.72%。

华彩影视于7月27日发布了半年度报告，当天股价上涨了9.44%。在半年度报告发布的当天，股价也上涨了4%以上。

事实上，上市银行的半年度报告尚未公布，最新的银行半年度报告预计将于8月11日披露。然而，南京银行率先披露了国家队的踪迹。

此外，不仅证券公司增持股份，南京银行的股东名单中还包括一只社保基金。据公开信息显示，截至第一季度末，全国社保基金101组合持有9710.82万股，持股比例为1.6%。然而，根据最新的披露公告，社保基金的持股比例已从1.6%变为2.01%，股份数量增加了近3500万股。