贵阳农商行信用等级遭下调：不良率逼近20% 核心一级资本充足率变负

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近日，中国程心国际信用评级有限公司(以下简称中国程心)发布了贵阳农村商业银行(以下简称贵阳农村商业银行)存续期间相关债务的跟踪评级。根据评级报告，中国程心将桂阳农村商业银行的主要信用评级从aa-下调至a+，评级前景稳定；并将2015年7亿元和2016年5亿元的二级资本债券信用评级从a+下调至A..

《商业日报》记者注意到，评级报告显示，2017年底，贵阳农村商业银行不良贷款率从2016年底的4.13%飙升至19.54%，远远超过监管红线；然而，其资本充足率从2016年底的11.77%大幅降至0.91%，核心一级资本充足率降至-1.41%。

对于我行不良贷款率大幅上升的原因，评级报告称，为落实监管部门减少不良贷款偏差的要求，大部分逾期超过90天的贷款在2017年底计入不良贷款计算，导致年末不良贷款大幅上升。至于我行资本充足率大幅下降的原因，评级报告提到，由于不良贷款增加，我行贷款损失准备金缺口达到51.75亿元，2017年末核心一级资本净额为-7.28亿元。计入本行发行的二级资本债券总额后，年末净资本为4.71亿元。

不良贷款余额同比激增470%。事实上，去年11月，中国程心刚刚将桂阳农村商业银行的主要评级展望从此前的负面调整为稳定。

根据当时评级报告披露的数据，虽然2017年第三季度末贵阳农村商业银行不良贷款较第一季度末略有下降，但仍处于较高水平。截至2017年第三季度末，贵阳农村商业银行不良贷款余额为13.7亿元，不良贷款率为3.63%。虽然从2016年底的4.13%下降，但仍处于较高水平，明显高于全国农村商业银行的平均水平。水平(2.95%)；逾期贷款余额114.7亿元，占贷款总额的30.39%；逾期超过90天的贷款余额为95.44亿元，占25.29%。逾期超过90天的贷款余额占不良贷款余额的比例高达697.64%。

根据历史数据，贵阳农村商业银行2014年末和2015年末的不良贷款率分别低于3%、2.99%和2.93%。2016年底，本行不良贷款率上升至4.13%；不良贷款余额从2015年底的8.41亿元增加到13.74亿元，增幅超过63%。截至2017年底，本行不良贷款率上升15.41个百分点，达到19.54%；不良贷款余额同比增长64.69亿元，达到78.43亿元，增幅超过470%。

对于不良贷款大幅增加的原因，贵阳农村商业银行将大部分逾期超过90天的贷款纳入不良贷款计算，以落实监管部门减少不良贷款偏差的要求。

数据还显示，截至2017年底，贵阳农村商业银行有97.56亿元贷款逾期超过90天。根据该测算，截止2017年底，贵阳农村商业银行逾期90天以上的贷款金额/不良贷款金额约为124.39%。截至2018年3月底，本行不良贷款余额较年初减少19.46亿元，至58.97亿元，不良贷款较年初减少5.68个百分点，至13.86%。其中，逾期超过90天的贷款达78.04亿元。根据此计算，截至2018年3月底，贵阳农村商业银行逾期90天以上的贷款金额/不良贷款金额约为132.34%。尽管这一指标明显低于2017年第三季度末的697.64%，但仍不完全符合充分说明缺陷的监管要求。

表现不佳的资本充足率监管要求《全国商报》记者注意到，截至2017年第三季度末，贵阳农村商业银行一级资本充足率(8.08%)已经低于2017年过渡期一级资本充足率要求(8.10%)。

根据贵阳农村商业银行历年年报数据，截至2014年底、2015年底和2016年底，本行资本充足率分别为8.67%、10.57%和11.77%。根据2017年前三季度的信息披露报告数据，截至2017年第一、二、三季度末，贵阳农村商业银行的资本充足率分别为11.07%、10.80%和11.39%。

尽管贵阳农村商业银行的资本充足率在近几年整体上有所提高，但这种提高的速度，尤其是一级资本充足率的提高速度，已经让业绩不佳成为了过渡期监管红线的增长速度。

根据原银监会对过渡期商业银行资本充足率的要求，2014年末核心一级资本充足率、一级资本充足率和非系统重要性银行资本充足率分别为5.90%、6.90%和8.90%。截至2014年底，贵阳农村商业银行相应的三个资本充足率分别为7.53%、7.53%和8.67%。显然，此时我行核心一级资本充足率和一级资本充足率分别比过渡要求高1.63和0.63个百分点，但资本充足率比过渡要求低0.23个百分点。

由于二级资本补充相对容易，贵阳农村商业银行资本充足率在第二年末(2015年)上升至10.57%，满足当年的过渡性要求。2016年底，贵阳农村商业银行资本充足率进一步提高至11.77%，核心一级资本充足率和资本充足率均提高至8.01%。随着时间的推移，2017年底过渡期一级资本充足率已升至8.10%，而2017年前三季度本行一级资本充足率分别为7.54%、7.39%和8.08%，低于过渡期一级资本充足率要求。

值得一提的是，截至2017年底，由于不良贷款上升，贵阳农村商业银行贷款损失准备金缺口迅速扩大，核心一级资本净额为负，仅剩下4.71亿元净资本。截至2017年底，本行核心一级资本充足率为-1.41%，资本充足率为0.91%。

9亿股定向增发计划已获批准。2018年，资本充足率监管的极限即将到来，贵阳农村商业银行资本补充压力巨大。事实上，为了缓解资本补充的压力，本行已经连续几次增资扩股。

2016年年报显示，报告期内贵阳农村商业银行实收资本增加2.58亿元，达到20.58亿元。其中，贵州轮胎有限公司追加投资5980万元，增资后持股20580.1万元，占10%，成为第一大股东；贵阳旅游文化产业投资(集团)有限公司追加投资6410万元，增资后持股1.179亿元，占比5.73%；新增股东贵阳铁路建设投资有限公司出资7490万元，占总股本的3.64%；新增股东贵州阳光产权交易所有限公司和贵阳三联乳业有限公司各出资2600万元，分别占总股本的3.64%；天河建设集团有限公司追加投资577.78万元，增资后持股1877.78万元，占比0.91%；贵州客车厂增加投资184万元，持股1334万元，占0.65%。

此外，中国程心2017年11月发布的评级报告显示，桂阳农村商业银行于2017年8月完成了首次增资扩股，总股本为23.9亿股。

近日，记者从银监会网站了解到，贵州银监局已于2017年9月29日完成了对贵阳农村商业银行注册资本变更的批复。变更后，本行股东人数为13234人，其中公司股东145人，法人股金额为17.56亿元，占注册资本的73.47%；自然人股东13089人，自然人股东6.34亿元，占注册资本的26.53%。

截至目前，贵阳农村商业银行共有3名股东持股5%以上，其中贵阳金阳建设投资(集团)有限公司和贵州金融控股有限公司持股金额均为2.39亿元，各占10%，成为最大股东；贵州轮胎有限公司股本增加至2.11亿元，占注册资本的8.8%。

据了解，贵阳农村商业银行正在进行新一轮增资扩股，计划完成后，总股本将达到30亿股左右。2017年12月22日，贵州银监局批准贵阳农村商业银行定向发行申请，同意向企业法人募集股份不超过9亿股。

此前，《商业日报》记者就上述定向增发计划的进展情况和完成后的资本充足率通过电话和邮件对贵阳农村商业银行进行了采访，但截至发稿时，尚未收到相关回复。