普惠金融下的互金求变 2018年将多点开花

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在中国互联网基金产品高峰论坛圆桌讨论会上，博世拉基金副总裁王德英、鹏华基金电子商务部执行总经理陈雄、华安基金电子商务部主任谢博文、田弘基金玉宝业务运营部总经理蔡炼、上海证券基金评估研究中心主任刘益谦分享了互联网基金销售及未来转型模式。

网络销售

关注货币基金

刘益谦认为，互联网基金在过去几年里取得了巨大的进步。从1998年到2013年6月底的14年间，公共基金的累计客户数(同一客户多次持有多只基金)只有8500万左右。

然而，随着余额宝的推出，截至2017年底，累计持有人数已达5.98亿，仅余额宝就拥有3.69亿客户。基本上，超过四分之一的中国人通过余额宝享受到了高质量的公共资金服务。然而，这几年互联网基金的销售仍以货币基金为主，在过去四年增长的8.7亿基金中，有6.3亿是货币基金贡献的。

王德英认为，近年来互联网金融在基金行业的蓬勃发展主要集中在货币基金上。快速发展主要得益于以下三个因素:一是场景，包括消费场景和社交场景，带来了巨大的流量；二是用户体验，比原来更方便、更方便、更低；第三是产品收入的安全性和稳定性。

蔡炼指出，田弘基金更注重普惠金融背后的金融服务包容性。当资本门槛降低时，并不称之为包容性，而是允许公众获得方便的金融服务，如买方投资服务和售后服务，客户可以通过一些技术手段轻松获得这些服务。这是真正的包容性。“这种包容性实际上是基于用户对产品相对简单、清晰的理解，因此他更容易接受一些基金理财服务。”

舍伯恩还总结道，如何做好包容性金融产品可以用四个特征和12个词来表达:容易理解、低障碍和积极反馈。“过去，当我们提供包容性金融服务时，整个行业主要做两件事，第一件是包装，第二件是嵌入。包装意味着让投资者更容易理解产品，大大降低沟通成本，建立信誉。嵌入为了实现客户可访问性，产品和应用程序被嵌入到成熟的生态应用程序场景中。”

陈雄指出，2017年，鹏华基金提出以b2b开放的心态拥抱市场，更好地将B端客户的需求融入行业，作为自身需求的满足。具体目标有三个，一是基于基金账户本身强大的关联能力，二是资产管理和生命增值服务的情景能力，三是在拥有一定规模和客户数据后返回资产管理银行，以便更好地利用资产管理基金与合作伙伴的能力来支持其业务发展。

利用技术手段转变货运客户

在积累了大量互联网客户后，如何引导其他基金产品？所有参加圆桌会议的客人都承认这很困难。

刘益谦指出，基金产品不同于互联网上的所有产品，这体现在货币基金以外的其他基金的高度不确定性上。不同类型产品、同一类型不同产品、同一基金产品在不同时间点、不同时间段的表现完全不一致，特别是中短期，可预测性很差。“但随着时间的推移，收入将趋于稳定。如何通过服务引导投资者从更长远的角度看待基金产品，是我们需要做的一件事。”

王德英还表示，非货币基金销售的最大困难在于收益的不确定性，应鼓励投资者更多地关注反向投资和长期投资，而不是片面关注基金的短期收益。“从长远来看，明智的投资确实是一种更好的方式，但在现阶段，中国仍存在一些挑战。首先，中国证券市场的波动性高于海外成熟市场。其次，中国基金经理在大规模资产配置方面的积累还不够。第三，聪明投资的模式基本上是国外模式，仍然需要很长时间。本地化的磨合。”

蔡炼还指出，在货币向非货币转换的过程中，可能需要在购买的前端更加注重提供更多的时机选择和基数选择服务。“互联网用户的认知特征简单明了。有必要能够向投资者解释他们背后的投资策略和研究策略。这可能是基于传统投资研究和大数据的支持，加上技术水平，包括互联网平台提供的一些技术。方便性使我们能够为不同的用户提供更好、更丰富的表单。”

2018年的销售模式更加多样化

刘益谦认为，2018年互联网资金从货币向非货币转移的趋势将会加大，速度会越来越快。

蔡炼相信，2018年，所有基金公司和整个行业将会百花齐放，百家争鸣，创造出更多的销售转型形式。“在授权主要互联网合作平台的过程中，基金公司运营能力的提高非常迅速。”

谢博文还承认，增强权能是2017年的主题，2018年将是营销和服务模式创新的爆发年。关键词是“最后期限”。“因为我们过去常常与客户沟通销售产品，所以我们谈到了收入和投资逻辑。我谈论风险，但我很少告诉客户截止日期。我认为这种交流在2018年会变得更加普遍。”

王德英表示，结合目前的市场形势和新规定的指引，未来非货币性基金的增长率将会下降，而净值产品将会更多地进入投资者的视野。同时，证券投资和智能投资的发展也值得期待。

陈雄总结道，赛马场风格不会成为主流，更多关爱、受欢迎和创新的企业将更具吸引力。