助贷连接机构靠拢持牌化 互金转型待考

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随着互助基金整改的不断推进，贷款援助业务成为大多数平台转型的首选，在贷款援助联动的作用下，互助基金平台与被许可方的合作日益紧密。最近，许多平台通过购买消费金融公司和私人银行的股份，已经更接近许可。分析人士指出，在强有力的监管环境下，参股特许机构有利于共同黄金平台规避政策风险，保持业务平稳运行。然而，入股并不涉及管理层，而是起着背书的作用。目前，没有简单的方法来改造互助黄金平台。相对而言，可以申请或获得互联网小额贷款或融资性担保公司许可证，开展贷款援助业务和联合贷款业务，门槛较低。

转型和贷款援助成为首选

将测试监督和加压的效果

在互联网金融业前景不明、网上贷款平台正在转型的背景下，贷款援助成为新的突破口。自今年年初以来，偿还网上贷款业务和转换贷款援助的消息已从以前的头平台如可信和丰富，和棕榈金融服务。据最新消息，10月10日，张中《财富》杂志发布了退出公告，表明张中《财富》杂志决定退出p2p业务，从现在起停止p2p借贷中的信息中介业务，并开展平台收尾工作，今后不再开展P2P业务。张中集团今天对《新京报》表示，未来将围绕“贷款平台”的核心角色，继续为银行、信托、小额贷款等金融机构提供金融技术服务。

事实上，目前的贷款援助业务已经成为大多数网上贷款平台转型的首选。6月17日之前，新富富官方披露，由于近期监管变化和同业拆借信息中介市场的不确定性，公司停止了同业拆借信息中介业务活动，正在向新的贷款援助业务模式转型。

然而，尽管贷款援助理论有着悠久的历史，金融市场并没有明确界定这一业务。10月11日，中国人民大学普惠金融研究所发布的《贷款援助业务创新与监管研究报告》首次对贷款援助业务进行了界定。有人提到，从广义上讲，贷款援助是供资者和第三方中介(即贷款援助机构)向目标客户提供贷款服务的一种合作方式。狭义的贷款援助是指具有一定专业技术能力的贷款援助机构与特许金融机构、准金融机构和其他出资人通过业务合同约定权利和义务，贷款援助机构提供必要的客户获取、初步筛选等贷前服务，出资人在完成信用审查、风险控制等核心业务后发放100%的贷款资金，使借款人获得贷款服务的合作方式。

一些分析师今天告诉《北京商报》，贷款援助业务已经成为大多数在线贷款平台的转型方向，因为它不涉及许可，门槛较低。

然而，事实上，网上贷款平台要改造和帮助贷款并不容易，而且风险防范的监管最近又进入了一个新阶段。10月12日，北京银监局下发《关于规范银保合作业务和网络保险业务的通知》，再次明确提出贷款调查、风险控制等核心业务环节不能外包给合作机构，强调要严格防止信贷资金非法流入同业拆借平台、房地产市场等禁区。

一些行业分析师指出，这将再次给正在转型贷款援助业务的p2p行业带来压力。同时，未来金融机构在风险管理和控制方面的技术投入将继续增加，提供相关服务的金融技术公司将从中受益。萨克研究所高级研究员王世强表示，从目前的监管情况来看，贷款援助业务处于一种既不鼓励也不反对的局面。然而，也有一些成功的互助基金和平台贷款业务，业务规模增长迅速，前景良好。

消费金融公司的份额

首席玩家的游戏

与转型贷款支持平台相比，互助金平台对消费金融公司等特许机构进行转型的条件更为严格，但最近也有通过持股发放许可证的平台。9月24日，久富数码在其官方公开账户上宣布，久富数码集团全资科技子公司新疆特易数码信息科技有限公司(以下简称“特易数码”)近日对湖北消费金融有限公司(以下简称“湖北小金”)进行战略投资。目前，该交易已获中国银行业监督管理委员会湖北监管局批准，交易完成后，特易数码将成为湖北小金的第二大股东。

据悉，在此次合作的基础上，久富数码集团将进一步提高机构基金在消费金融业务中的比重，更好地匹配低成本机构基金。久富数码相关负责人今天在接受《北京商报》采访时表示，久富的投资是一项战略性投资，将利用科技积累帮助湖北小金发展网上消费金融业务，帮助双方共同发展。

值得一提的是，今年以来，消费金融机构巨头的参与逐渐升温。今年5月，杜晓曼金融获准入股哈尔滨银行消费金融，杜晓曼金融将通过其全资子公司持有哈尔滨银行消费金融30%的股权，成为哈尔滨银行消费金融的第二大股东。今年6月以来，新浪和阿里已经间接投资了银豹消费金融。一些业内人士指出，未来如果贷款援助受到严格监管，新规定对贷款援助的影响可以通过获得消费金融许可证在一定程度上抵消。

那么，共同基金机构入股消费金融公司的门槛是什么？这能成为转型和发展的轨迹吗？

根据《消费金融公司试点管理办法》，非金融企业作为消费金融公司的主要投资者，应满足最近一年营业收入不低于300亿元人民币，最近两个会计年度连续盈利的要求。然而，就持股门槛而言，一些业内人士今天告诉《北京商报》，基本消费金融公司可以在半数以上股东同意的情况下持股。

王世强认为，在未来，一些金融技术公司或互联网公司将持有特许消费金融公司的股份。在客户获取或风险控制方面具有优势的非授权机构更有可能赢得消费金融公司和中国保监会的青睐，并有更高的成功持股概率。不过，他今天也对《北京商报》表示，少数领先的网上贷款平台入股消费金融公司是可行的，但中小型网上贷款平台的发展仍没有好的路径。

私人银行布局

加强宣传以获得你需要的东西

在贷款援助的联动效应下，银行等特许金融机构与金融科技公司的合作越来越密切。9月28日，江西裕民银行正式成立，乐心的子公司成为该银行的第三大股东。

江西裕民银行是江西第一批建立在5g网络上的现代民营商业银行，注册资本20亿元。由正邦集团、江西博宁实业集团、南昌易分公司(乐心分期音乐的全资子公司)和江西省众多优秀民营企业共同组建。正邦、博能和南昌益分别占前三名30%、29.5%和9.8%

值得注意的是，从整体上看，大部分民营银行长期没有开展业务，在吸收存款能力、放贷能力和品牌知名度方面，很难与其他国有银行和其他股份制银行竞争。同时，许多民营银行存在明显的同质化问题。因此，寻求科技和互联网的属性，并向差异化和特色化方向发展，是一种必然选择。

近年来，新的民营银行相继成立，背后不乏互联网龙头企业。例如，伟忠银行与腾讯关系密切，网上商业银行依靠阿里的电子商务生态和技术能力，新网络银行引进小米，艺联银行联合美团等。

从共同基金机构持有私人银行股份的角度来看，这可以被视为一种获取他们需要的东西并保持温暖的举措。王世强表示，互助金平台入股民营银行有利于贷款援助业务的发展，主要体现在三个方面:一是与投资入股的民营银行合作更容易，贷款援助业务更容易开展；第二，利用私人银行获得借款客户使得与交通平台谈论合作变得更加容易；最后，持股有利于提高公司的整体声誉和从其他银行获得资金。

苏宁金融研究所的研究员陈家宁今天告诉《北京商报》说，共同基金机构在投资私人银行时，实际上是在考虑自己的需求。银行在共同基金平台上用一些热钱投资私人银行，增加银行的注册资本和业务规模，是一件好事。对于手中握有资金的更多共同黄金平台而言，在当前行业紧张状态下，入股与自身业务相关的银行也是一种投资选择。

但是，他也指出，企业行为和投资行为是独立的，持股只是投资行为，所以很难说我们是否能够真正合作。“如果不是大股东，就很难涉及管理层。参股对银行和黄金公司的运营影响不大，只是对黄金互助机构的一种认可。”

王世强指出，在监管力度较大的环境下，入股特许机构有利于规避政策风险。然而，目前还没有一个简单的方法来改造共同黄金平台。相对而言，可以申请或获得互联网小额贷款或融资性担保公司许可证，开展贷款援助业务和联合贷款业务，门槛较低。