靴子落地影响有限？机构开会讨论民间借贷新规 利率计算口径引关注

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8月20日下午3时以后，最高法发布了新修订的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称《新规定》或《民间借贷新规定》)。

新规中最引人注目的变化是民间借贷利率的司法保护上限，从原来以24%和36%为基准的“二线三区”下调至目前的15.4%，即一年期贷款市场报价(lpr，目前为3.85%)的四倍。

消息一出来，许多机构消息人士告诉记者，公司正在开会解释新政策。一些内部人士还提到，共同基金和淘汰基金等公司大多是根据内部收益率(irr)计算的。年利率为15.4%，如果本金和利息分12次等额偿还，内部收益率为27%，实际业务影响可能有限。事实上，大多数机构已经将年利率控制在24%左右。

行业关注:lpr4倍是用内部收益率计算的吗

自8月20日新的民间借贷规定出台后，金融业对此给予了密切关注。

一些从业者向每一位记者这样描述:“从中午开始，朋友圈就在讨论最高法修改民间借贷的话题。这仍然是每个人晚上谈论的话题。”

新规最重要的变化是调整民间借贷利率的司法保护上限:民间借贷利率的司法保护上限是以中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价(lpr)的4倍为标准确定的，取代了原规定中“24%和36%为基础的二线三区”的规定，大大降低了民间借贷利率的司法保护上限。

按2020年8月20日公布的一年期贷款市场3.85%的报价利率的四倍计算，民间借贷利率司法保护上限目前为15.4%，较过去的24%和36%有较大幅度的下降。

但是，一些机构从业人员告诉记者，新《民间借贷条例》中关于总利息的规定是“借款人在贷款期限届满后应支付的本金和利息之和”，超过“贷款期限内初始贷款本金加利息之和(以初始贷款本金和合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍计算的整个贷款期限内的利息之和)”，人民法院不予支持。

按照这种计算方法，贷款期限为一年，本金为10，000元，最迟一年期贷款利率为3.85%，四次为15.4%，因此借款人需要支付的总利息为1，540元。按照12期等额本息还款法，如果按内部收益率计算，年利率为27.31%。对于大多数基于内部收益率的消费金融公司和贷款平台来说，实际的业务影响可能有限。事实上，大多数机构已经将年利率控制在24%左右。

内部收益率(irr)是当资本流入的总现值等于资本流动的总现值，而净现值等于零时的贴现率。用这种方法计算贷款利率时，可以得到使用贷款资金的实际成本。

为了应对新的变化，许多机构开会讨论

面对新的民间借贷规定，根据每一位记者对几家消费金融公司和网络贷款公司员工的采访，他们无一例外都在集体会议上解释政策，并开始调整产品。

北京一家网络借贷机构的负责人告诉记者，他们已经停止增加24% ~ 36%的贷款产品匹配，并准备提高对借款人的审计标准，考虑开展会员制业务，以确保公司整体盈利。

与此同时，一家消费金融公司的一名工作人员也告诉每一位记者，他们的高管正在召开一次集体会议，研究修订后的与民间借贷相关的司法解释。可以肯定的是，司法解释肯定会对公司未来的业务产生重大影响。

一方面，机构研究了应对策略，另一方面，美国股票共同基金的股票飙升。

《国家商报》记者注意到，新业科技在盘中上涨了20%以上，而信贷一度上涨了16%以上。360金融、乐心和曲店也在盘中大幅上涨。

早在7月22日，在有关民间借贷利率上限下调的消息传出后，它曾一度引发共同基金大幅下跌。

7月22日，最高人民法院和国家发展和改革委员会联合发布了《关于为新时期加快完善社会主义市场经济体制提供司法服务和保障的意见》，指出《最高人民法院法》将及时修改和完善对民间借贷案件适用法律的司法解释，大幅降低民间借贷利率司法保护上限。